L'AI rilancia Wall Street, Amazon convince mentre Apple frena

La chiusura di una delle settimane più importanti della stagione delle trimestrali vede tornare l'ottimismo sul comparto tecnologico. I risultati di Microsoft, Meta e Amazon hanno rafforzato la convinzione che il ciclo degli investimenti nell'intelligenza artificiale sia ancora lontano dall'esaurirsi, mentre il comparto dei semiconduttori ha registrato la migliore sorpresa sugli utili degli ultimi anni.

In Asia prevale il tono positivo, con la Corea del Sud protagonista grazie al rally dei titoli legati ai chip. Oggi però il focus degli operatori si sposta nuovamente sulla macroeconomia: inflazione europea, Employment Cost Index e fiducia dei consumatori USA saranno gli ultimi dati chiave prima dell'apertura del mese di agosto.

Asia in rialzo, guidata dai semiconduttori

Le borse asiatiche avanzano sulla scia del forte recupero di Wall Street.

A sostenere il sentiment è soprattutto la Corea del Sud, con il KOSPI che beneficia della corsa dei titoli tecnologici dopo le solide trimestrali americane e del miglioramento delle prospettive sull'intelligenza artificiale.

Più contrastata invece la Cina.

Il PMI manifatturiero ufficiale è tornato sotto quota 50 (49,2), segnalando una nuova contrazione dell'attività industriale dopo il temporaneo miglioramento di giugno. Il dato conferma che la ripresa dell'economia cinese continua a rimanere fragile nonostante gli stimoli introdotti da Pechino.

Wall Street: trimestrali oltre le attese, AI ancora protagonista

La stagione degli utili continua a sorprendere positivamente.

Secondo Bloomberg Intelligence, il secondo trimestre 2026 sta registrando la migliore stagione di sorprese sugli utili degli ultimi anni, con particolare forza nei comparti:

• Nasdaq 100
• Philadelphia Semiconductor Index
• Bloomberg AI Value Chain

Le società esposte all'ecosistema AI stanno battendo le stime con margini nettamente superiori rispetto all'S&P 500.

Secondo Bloomberg, la recente correzione del settore dei semiconduttori appare ormai riassorbita dai risultati societari.

Apple delude nel dopo mercato

Tra le notizie societarie spicca Apple.

Il titolo ha ceduto nelle contrattazioni after-hours dopo aver segnalato difficoltà nella supply chain che potrebbero pesare sulle vendite dei prossimi trimestri.

Di segno opposto Amazon, sostenuta da risultati superiori alle attese grazie alla crescita di AWS.

Tesla resta sotto osservazione dopo le indiscrezioni del Wall Street Journal relative a una possibile cessione delle attività cinesi, indiscrezioni successivamente smentite da Elon Musk.

Meta accelera ancora sugli investimenti

Meta ha annunciato nuovi impegni di investimento che portano il piano complessivo destinato a data center, cloud e infrastrutture AI verso 700 miliardi di dollari nei prossimi anni.

Il messaggio che arriva dalle Big Tech è chiaro: la corsa agli investimenti nell'intelligenza artificiale prosegue senza rallentamenti.

Debito AI: banche al lavoro sul finanziamento di Anthropic

Prosegue anche il finanziamento dell'infrastruttura AI.

Un gruppo di banche guidato da Morgan Stanley starebbe negoziando un finanziamento da circa 35 miliardi di dollari destinato a un progetto di data center di Anthropic sviluppato insieme a Google.

L'episodio conferma come il mercato del credito stia diventando sempre più centrale nel sostenere la nuova fase degli investimenti tecnologici.

Geopolitica

Sul fronte internazionale restano numerosi elementi di attenzione:

• Donald Trump ha annunciato un accordo preliminare per il disarmo di Hamas e la costituzione di una nuova amministrazione palestinese.
• Gli Stati Uniti valutano nuove restrizioni all'export di materiali strategici verso la Cina.
• In Cina continua a destare preoccupazione la situazione nella municipalità di Chongqing, dove il bilancio delle frane è salito ad almeno 51 vittime.

Agenda macroeconomica di oggi

L'appuntamento principale sarà rappresentato dai dati sull'inflazione europea e dal mercato del lavoro americano.

Europa

• 🇫🇷 CPI Francia (luglio)
• 🇩🇪 Disoccupazione Germania
• 🇮🇹 CPI Italia
• 🇪🇺 Inflazione Eurozona

Stati Uniti

• Employment Cost Index (2° trimestre)
• Fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan

Questi dati contribuiranno a definire le aspettative sui prossimi passi della Federal Reserve dopo la riunione