Laureata in Finanza quantitativa con il massimo dei voti presso l’Università Commerciale L. Bocconi di Milano e specializzata nella strutturazione e pricing di strumenti derivati, dopo un’esperienza presso BNP Paribas CIB Global Markets, Milano, entra nell’Investment Banking di Bank Vontobel Europe AG, Francoforte, dove ricopre il ruolo di Responsabile dei Certificati e Covered Warrant per l’Italia di Vontobel. Dopo aver maturato una significativa esperienza nella strutturazione di soluzioni personalizzate per clientela istituzionale, nel 2021 decide di dedicarsi full-time a questa attività, si trasferisce a Londra e ricopre un ruolo apicale presso una società specializzata leader di settore. Nel 2021, con l’obiettivo di democratizzare l’accesso al mercato da parte del piccolo investitore, fonda Free Finance. Con il trader ed educatore finanziario Gabriele Bellelli ha scritto il libro “Investire con i certificati: selezionare, costruire e gestire un portafoglio a rischio contenuto“, edito da Hoepli. È nella classifica del 2021 di Forbes “30 under 30” per la categoria Finanza.
Clicca qui per iscriverti al Canale Telegram Cavalcare la volatilità
"Cavalcare la volatilità" è il portafoglio personale di Francesca Fossatelli a rischio medio-alto che punta ad investire prevalentemente in certificati con rendimenti elevati, sacrificando la stabilità di portafoglio (che è invece il pilastro di “Obiettivo Resilienza”).
I certificati selezionati sono legati a sottostanti volatili, in grado di offrire in un particolare momento di mercato un elevato rendimento (dato dallo sconto di prezzo o dall’alto flusso cedolare). Il portafoglio performa particolarmente bene in fasi di mercato rialziste mentre tende a soffrire in fasi di ribasso. Per tale ragione negli ultimi due anni, Francesca Fossatelli ha sottopesato il portafoglio e ridotto il rischio delle posizioni in portafoglio, in attesa di una fase di mercato più rialzista.
Il portafoglio riesce a dare il suo meglio in fasi di forte rialzo di volatilità, in cui Francesca Fossatelli concentra i suoi acquisti. Quando la volatilità si riduce (ad esempio nella seconda parte del 2023) Francesca Fossatelli tende a non effettuare acquisti.
Il portafoglio mostra tutte le operazioni in certificati aggressivi da novembre 2021.
Purtroppo il portafoglio è stato estremamente penalizzato dall’andamento ribassista dei mercati negli ultimi 2 anni nonchè dal forte aumento dei tassi, che ha pesato negativamente sugli asset di rischio, e dal forte aumento di volatilità, che ha pesato negativamente sui prezzi dei certificati in portafoglio.
Se guardiamo solo le operazioni aperte dal primo gennaio 2023, anno in cui i mercati sono diventati rialzisti (anche se il rialzo è stato di poche azioni che hanno trainato gli indici), “Cavalcare la volatilità” ha realizzato un +43% (ultima data di aggiornamento: 22 novembre 2023).
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